证券时报记者李坤

　　好于预期的二季度经济数据让投资者对第三季度充满期待。在当前宏观经济显现良好复苏势头的情形下，哪些行业或公司会在下半年给投资者带来惊喜？

　　目前，已经发布三季度业绩预告的303家公司给出了部分答案。据WIND统计显示，截至8月19日，共303家公司发布了三季度业绩预告，约占A股上市公司的五分之一。从业绩预告的内容来看，预告业绩下滑以及亏损的公司达157家，业绩增长的公司为146家，业绩下滑的公司多于业绩增长的公司，整体形势并不乐观。不过，从单个行业或公司来看，仍有不少亮点值得期待。

　　分行业来看，受益于国家4万亿投资以及家电下乡等宏观经济政策调整的水泥等建筑材料行业、民爆行业、电力设备制造行业、房地产开发行业、通信设备制造行业、白色家电制造行业仍值得看好。这些行业的公司大多预计上半年业绩增长仍会延续到第三季度。比如，冀东水泥预计今年1-9月的净利润与上年同期相比增幅在50%-100%，今年上半年冀东水泥净利润达3.06亿元，同比增长97.95%。冀东水泥表示，业绩增长的原因为一方面公司产能规模扩大，另一方面水泥价格同比提高的同时成本下降。不过业内人士分析，其实水泥行业公司业绩实现持续大幅度增长的最根本原因还是国家的4万亿投资带动了市场对水泥的大量需求。去年下半年在巨额投资政策出来之前，整个水泥行业其实已经处于明显地供过于求的状态。这说明国家巨额投资和政策调整确实对相关行业产生了巨大的拉动作用，并且这种影响还将继续。

　　除了上述受益于国家宏观政策的行业和公司外，今年上半年业绩增长超预期的轮胎制造行业同样值得期待。从黔轮胎、青岛双星两家公司的业绩预告来看，今年三季度轮胎行业的利润增速将更加明显。数据显示，上半年该两家公司的净利润均超过亿元，净利润的同比增幅分别为164.63%和187.55%，而两公司预计的三季度业绩增幅分别为150%-200%和300-350%。这意味着今年第三季度该两家公司实现的净利润几乎与今年上半年相当，净利润增长的速度环比进一步加快。近期该两家公司的股价逆势上涨也证明了市场对其业绩增长的高度认可。

　　另外一个值得关注的是现象，就是中小板公司在应对金融危机的过程中所表现出来的灵活性和成长性。统计显示，在实现业绩增长的公司中中小板公司几乎占了三分之二的比重，成为实现业绩增长公司中的绝对主力。而且多数公司的业绩增长来自于自身主营业务规模扩大。不过，中小板公司中实现业绩大幅增长的并不太多，很多中小板公司预计三季度的净利润增幅不超过30%。但是从另一方面来看，这也显示出中小板公司在面对金融危机时具有很大的灵活性，因为多数中小板公司预计业绩下滑的幅度也明显要低于主板公司。